陆正耀还债:125亿元“甩卖”神州优车

发布日期:2020-07-10 07:05   来源:未知   阅读:

  2020年7月2日,在华平资本、北汽之后,神州租车迎来最新的“接盘侠”上汽集团。

  当天晚间,上汽集团发布公告:旗下全资子公司上海汽车香港投资有限公司(以下简称“上汽香港”)与神州优车(UCAR Limited等主体)、华平资本(Amber Gem)签署《收购要约》。

  根据邀约,上汽香港将以13.72亿港元现金收购神州优车持有的全部神州租车(HK:00699)股份,并以5.26亿港元,收购华平资本持有的神州租车的约1.7亿股股份。交易金额共计18.98亿港元,约合17.3亿元。

  按照交易预期,上汽集团将取得神州租车28.92%股权,替代原实际控股人陆正耀,成为神州租车第一大股东,神州优车将彻底“出清”神州租车股份,华平资本出售所持的一半股份。

  上汽集团在公告中称, 这是加快推动“电动化、智能网联化、共享化、国际化”新四化创新转型发展,积极布局移动出行、打造“新出行综合体”的积极举措。

  神州租车财报显示:2019年度营业收入76.9亿元,车队总规模约15万台,遍布全国300余城市的网点布局超过1000家。

  受此消息影响,神州租车股价连续三天上涨,截至7月3日收盘,股价报2.84港元,公司整体市值为60.23亿港元。

  神州租车在公告中表示,出售股份所得价款将优先用于偿还神州优车相应股份抵押贷款。

  4月16日,神州租车曾发布公告称,神州优车将向华平资本子公司Amber Gem分两批转移所持有的神州租车股份。这一计划最终在5月30日叫停。

  6月1日,神州租车发布公告:神州优车与北汽集团在5月31日订立战略合作协议,北汽将向神州优车收购它在神州租车的全部持股份额。

  公告显示,概不保证将会订立正式协议,神州优车与北汽集团的合作细节和条款仍在磋商当中。这份公告中并没有透露北汽集团的收购价格。

  据上汽集团发布的公告,上汽拟以每股3.10港元的价格收购股份,按照7月2日神州租车2.53港元的收盘价来计算,上汽此次收购神州租车溢价约22%。

  上汽集团公告表示,同时基于市场化原则,神州租车与上汽集团可在资产效率提升及服务创新模式探索等方面协同合作。

  上汽集团公告表示,本次收购如能按约完成,将有助于上汽集团出行业务的加快发展。

  据悉,与上汽的这一交易的交割都还受限于若干条件,如主管政府或监管机构的批准或确认等。

  据上汽集团公告的内容,上汽最多需支付13.7亿港币,约合12.5亿元收购神州租车的股份。

  这一笔钱对于神州租车原掌舵人陆正耀来说还远远不够。今年4月,瑞幸咖啡因财务造假暴雷,陆正耀的神州系陷入财务危机。据高盛发布的声明,陆正耀通过质押部分股票拿到5.18亿美元贷款,因瑞幸股价暴跌触及平仓线万股,但这尚不足弥补金主损失。

  瑞士信贷等将陆正耀推上被告席,法院已判决清算陆正耀家族旗下两大投资基金,以偿还3.24亿美元债务。

  上汽正在寻求转型,神州租车将是其在出行领域布局的一块上好标的。上汽官网介绍,上汽集团正在从传统的制造型企业,向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。目前,上汽集团主要业务包括整车(含乘用车、商用车)的研发、生产和销售,正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化。

  今年5月,上汽董事长陈虹曾表示,上汽将加快转型升级,加大混改力度,布局新出行、新零售等领域。

  早在1992年12月,上汽集团就成立了上海市首家汽车租赁公司——安吉汽车租赁。

  2016年、2018年和2019年上汽集团分别推出了共享出行品牌EVCARD、移动出行战略品牌“享道出行”、企业级租车服务品牌“享道租车”,完成了在分时租赁、网约车、B端租车等子版块的布局。

  上汽目前的布局主要在B端市场,更侧重C端市场的神州租车刚好可以给上汽补齐短板。

  神州租车是国内最大的面向C端的租车平台,其租车车队总车辆数字近15万辆,远远超身后其他几家(首汽租车、一嗨租车),其车队总车辆数甚至是首汽租车及一嗨租车的数倍,而国内网店数量同样遥遥领先。

  神州租车已经公布的财报显示,神州租车在2020年一季度主要收入来源于汽车租赁(C端个人)、车队租赁(B端客户)及其他,该季度公司总营收为14.56亿元,其中来自C端市场的汽车租赁收入为12.66亿元,占总收入的87%。

  根据神州租车年报,目前其在国内300多个城市设有1100多个服务网点,个人客户超过千万、企业级用户达到数万家,其中平均每日汽车租赁车队规模111,636辆。

  今年6月份上汽2019年度股东大会上,上汽董事长陈虹就强调,基于集团转型升级的需求上汽将进一步加大混改力度;集团将通过混改,在新出行、新零售、通信技术等领域,建立起新的朋友圈、生态圈。

  由于瑞幸暴雷,神州租车亦受到影响,股价也一直呈下跌之势,目前累计已下跌超50%。

  7月5日,瑞幸咖啡特别股东大会在北京中关村神州优车总部举行,会议投票通过了对陆正耀、黎辉、刘二海,以及独立董事邵孝恒四位董事的罢免议案。

  这次是瑞幸咖啡内部第二次进行股东投票大会,也是内部股东对陆正耀展开的第二次“夺权”行动。7月3日,瑞幸曾发布公告称,由于“罢免陆正耀董事长及董事身份”的议案未能得到三分之二及以上董事的同意,因此陆正耀将继续担任公司董事及董事长。

  瑞幸的董事会共有八个人,包括董事长陆正耀、五名董事及两名独立董事。除陆正耀外,董事包含三名瑞幸咖啡的现任管理层人士,以及两名瑞幸最大的机构投资方代表(大钲资本创始人黎辉、愉悦资本创始人刘二海)。两名独立董事同时也是特别调查委员会成员,负责瑞幸财务造假事件的调查。

  撤离神州租车,撤离瑞幸咖啡,为外界忽略的还有一件事,神州优车还撤离了宝沃汽车。

  今年4月,神州优车披露的《控股子公司债务重组公告》显示,截至2020年2月29日,宝沃汽车应付其少数股东北汽福田的股东借款本金为46.7亿元,经协商,宝沃汽车用价值约40亿元的固定资产冲抵其债务。根据双方此前协议,债务未到期。

  2019年1月神州优车以40亿元的价格收购宝沃67%的股权,成为宝沃汽车直接控股人。转了一圈,宝沃以还债的方式又回到了北汽集团。

  陆正耀唯一能控制的,还有神州优车,剥离神州租车、瑞幸咖啡、宝沃汽车,陆正耀要救的,是神州优车。

  从一开始,陆正耀的野心与梦想就是围绕汽车打造的:神州优车通过旗下的出行(神州租车和神州专车)、电商(神州买买车)和金融(神州车闪贷)三大板块业务,构建了汽车共享网络和汽车销售服务平台,服务网络覆盖全国300多个主要城市,管理车队规模约40万台,服务用户数超过8000万。

  汽车是一条超级大赛道,也是一条超级烧钱的赛道,快速圈钱才能支撑造车的梦想。怎么快速圈钱,陆正耀的办法是瑞幸咖啡。

  瑞幸咖啡是快消+零售,是个大赛道,而且不像汽车行业有技术、品牌门槛,可以通过烧钱的方式野蛮扩张,快速上市,融资。

  截止瑞幸暴雷前,一切都按照陆正耀的剧本进行的。瑞幸暴雷对陆正耀是个意外,他“画饼瑞幸造血神州大生态”的计划也就戛然而止了。